Tiga Saham Emiten Telekomunikasi Ini Direkomendasikan Beli, Intip Target Harganya
JAKARTA, investortrust.id – BRI Danareksa Sekuritas mempertahankan rekomendasi overweight saham sektor telekomunikasi menjelang rilis laporan kinerja keuangan kuartal II-2025. Ketiga saham telko TLKM, ISAT, dan EXCL dipertahankan rekomendasi beli.
BRI Danareksa Sekuritas menetapkan saham PT Indosat Tbk (ISAT) sebagai pilihan teratas direkomendasikan beli dengan target harga Rp 2.600. Saham PT Telkom Indonesia Tbk (TLKM) dan PT XLSmart Telecom Tbk (EXCL) direkomendasikan beli dengan target harga masing-masing Rp 3.500 dan Rp 2.800.
Baca Juga
Menuju Perbaikan Harga, Intip Prospek Saham TLKM, ISAT, dan EXCL Berikut
Analis BRI Danareksa Sekuritas Kafi Ananta dan Erindra Krisnawan mengatakan bahwa sejumlah faktor risiko pergerakan harga saham emiten telekomunikasi datang dari rasionalisasi harga kartu perdana belum sepenuhnya terserap di saluran offline, yang dapat menimbulkan risiko keterlambatan pemulihan yield.
“Dengan asumsi pendapatan kuartal II-2025 kembali terkoreksi secara kuartalan (qoq), EBITDA emiten telko sepanjang semester I-2025 diperkirakan mencapai 45–47% dari konsensus proyeksi FY25, namun hal ini tampaknya sudah tercermin dalam harga saham,” terangnya.
Berdasarkan hasil pemeriksaan di sejumlah gerai di Jakarta Selatan dan Depok terungkap bahwa proses rasionalisasi harga kartu perdana belum sepenuhnya terserap di saluran fisik, dengan sebagian besar operator masih mendistribusikan stok lama yang masih didiskon. Ini bertentangan dengan ekspektasi operator seluler (MNO) bahwa penyerapan penuh akan tercapai pada Juni 2025.
Baca Juga
Indosat (ISAT) Genjot Monetisasi Liburan Sekolah, Andalkan Paket Ini
“Lambatnya penerapan harga jual baru di luar platform digital berisiko memperpanjang tekanan terhadap kinerja kuartal II-2025 dan dapat menunda pemulihan yield,” tulis riset tersebut.
Berdasarkan hasil pemeriksan juga belum ada peningkatan signifikan dalam harga jual rata-rata (ASP) di seluruh operator. Namun, ASP baru diperkirakan membaik setelah harga baru kartu perdana diterapkan sepenuhnya.
Meski masih menghadapi sejumlah tantangan, BRI Danareksa Sekuritas tetap optimistis terhadap perbaikan kinerja keuangan TLKM, ISAT, dan EXCL tahun ini, sehingga ketiga saham tersebut direkomendasikan beli.
Grafik Saham TLKM, ISAT, dan EXCL